Non Qualified Stock Options And Bargain Element

Exercitando opções de ações não qualificadas O que você precisa saber quando você exerce opções de ações não qualificadas. Sua opção de compra de ações não qualificada oferece o direito de comprar ações a um preço específico. Você exerce esse direito quando notifica seu empregador da sua compra de acordo com os termos do contrato de opção. As conseqüências fiscais precisas do exercício de uma opção de compra não qualificada dependem da maneira de exercer a opção. Mas, em geral, você reportará uma renda de compensação igual ao elemento de barganha no momento do exercício. Nota: As regras descritas aqui se aplicam se o estoque for adquirido quando você o receber. Geralmente, o estoque é adquirido se você tiver um direito irrestrito de vendê-lo, ou você pode sair do seu trabalho sem renunciar ao valor do estoque. Veja quando o estoque é vendido. Se o estoque não for adquirido quando você exerce a opção, aplique as regras para o estoque restrito descrito no Estoque de Empregador de Compra e na Seção 83b Eleitoral. Elemento de pechincha O elemento de barganha no exercício de uma opção é a diferença entre o valor do estoque na data de exercício e o valor pago pelo estoque. Exemplo: você tem uma opção que lhe dá o direito de comprar 1.000 ações no estoque por 15 por ação. Se você exercer toda a opção em um momento em que o valor da ação é de 40 por ação, o elemento de barganha é de 25.000 (40.000 menos 15.000). O valor do estoque deve ser determinado a partir da data do exercício. Para ações negociadas publicamente, o valor geralmente é determinado como a média entre as vendas altas e baixas relatadas para essa data. Para empresas de capital fechado, o valor deve ser determinado por outros meios, talvez por referência a transações privadas recentes no estoque da empresa ou a avaliação geral da empresa. Elemento de pechincha como renda O elemento de pechincha no exercício de uma opção recebida por serviços é considerado como resultado da remuneração. No exemplo acima, você reportaria 25 mil de renda, como se a empresa lhe pagasse um bônus em dinheiro de 25 mil. Você não pode tratar esse valor como ganho de capital. O montante do imposto que você paga depende do seu suporte de imposto. Se o montante total cair no suporte 30, por exemplo, você pagará 7.500 (mais qualquer imposto de renda local ou estadual). Se você exercer uma grande opção, é provável que parte do rendimento eleva-se para um suporte de impostos mais elevado do que o habitual. O importante para se concentrar na frente do tempo, se possível, é que você deve reportar essa renda e pagar o imposto, mesmo que não venda o estoque. Você não recebeu nenhum dinheiro na verdade, você pagou em dinheiro para exercer a opção, mas você ainda precisa ganhar dinheiro adicional para pagar o IRS. Esta é uma razão pela qual o planejamento antecipado é importante para lidar com as opções. Retenção Se você é um empregado (ou era um empregado quando recebeu a opção), a empresa deve reter quando exerce sua opção. É claro que a obrigação de retenção deve ser satisfeita em dinheiro. O IRS não aceita ações de ações Existem várias maneiras pelas quais a empresa pode lidar com o requisito de retenção. O mais comum é simplesmente exigir que você pague o valor retido na fonte em dinheiro no momento em que você exerce a opção. Exemplo: você exerce uma opção para comprar 1.000 ações por 15 por ação quando eles valem 40 por ação. A empresa exige que você pague 15.000 (o preço de exercício do estoque) mais 9.000 para cobrir os requisitos estaduais e federais de retenção na fonte. O valor pago deve abranger a retenção de imposto de renda federal e estadual e também a participação dos empregados nos impostos sobre o emprego. O valor pago como retenção de imposto de renda será um crédito contra o imposto que você deve quando denuncia o resultado no final do ano. Esteja preparado: o montante de retenção requerido não será necessariamente grande o suficiente para cobrir o montante total do imposto. Você pode acabar devido o imposto em 15 de abril mesmo se você pagou a retenção no momento em que você exerceu a opção, porque o valor retido na fonte é meramente uma estimativa do passivo fiscal real. Não empregados Se você não é um empregado da empresa que concedeu a opção (e foi um empregado quando recebeu a opção), a retenção não se aplicará quando você a exercer. A renda deve ser comunicada a você no Formulário 1099-MISC em vez do Formulário W-2. Lembre-se que isso é uma compensação por serviços. Em geral, esta receita estará sujeita ao imposto de trabalho independente, bem como ao imposto de renda federal e estadual. Base e período de retenção É importante manter o controle de sua base em estoque porque isso determina quanto ganho ou perda você denuncia quando vende o estoque. Quando você exerce uma opção não qualificada, sua base é igual ao valor que você pagou pelo estoque mais a quantidade de renda que você denuncia para exercer a opção. No exemplo que usamos, sua base seria de 40 por ação. Se você vender as ações em uma data posterior para 45 por ação, seu ganho será de apenas 5 por ação, mesmo que você tenha pago apenas 15 por ação para o estoque. O ganho será o ganho de capital, e não a receita de compensação. Para determinados fins limitados (particularmente de acordo com as leis de valores mobiliários) você é tratado como se você possuísse o estoque durante o período em que você mantivesse a opção. Mas esta regra não se aplica quando você está determinando qual categoria de ganho ou perda que você possui quando vende o estoque. Você deve começar a partir da data em que você comprou o estoque, exercitando a opção, e mantenha por mais de um ano para obter ganho de capital a longo prazo. Outros métodos de exercício A descrição acima assume que você exerceu sua opção não qualificada pagando em dinheiro. Existem outros dois métodos de exercício de opções que às vezes são usadas. Um é o chamado exercício sem dinheiro de uma opção. O outro envolve o uso de ações que você já possui para pagar o preço de exercício sob a opção. Esses métodos e suas conseqüências tributárias são descritos nas páginas que se seguem. Questões relacionadas com as opções - Opções de ações de incentivo (ISO) e Não. - Opções de estoque qualificadas. O primeiro passo é decidir qual tipo você tem (às vezes um empregado pode ter ambos da mesma empresa). Uma vez que você conhece o tipo que possui, pode descobrir os efeitos fiscais e começar o processo de planejamento. Então, como você diz qual o tipo de opções que você tem? Primeiro, apenas um empregado pode receber ISOs, então, se você não é um empregado da empresa emissora, suas opções devem ser opções de ações não qualificadas. Se você é um empregado da empresa em questão, você deve procurar a documentação da opção fornecida pelo administrador do plano. À medida que os regulamentos do IRS regem as opções de estoque, você pode imaginar que as regras são bastante complexas, mas, em essência, a empresa deve dizer que é um ISO no documento de opção. Se eles não indicam que as opções são ISOs, é provavelmente uma opção de estoque não qualificada. Para se qualificar como um ISO, o plano de opção deve atender a certos requisitos, ele deve ser aprovado pelos acionistas da empresa, o preço da opção deve ser o valor de mercado na data de emissão, a opção não pode prolongar-se por mais de 10 anos, existe um limite anual de 100K, E existem restrições especiais para os acionistas que possuem mais de 10 da empresa. As opções de estoque não qualificadas são, de longe, o tipo mais popular, pois têm menos restrições do que ISOs. O coração da questão fiscal para ambos os tipos de opções diz respeito ao momento do exercício e ao jogo entre a renda ordinária (W-2/1099) e o potencial tratamento de ganhos de capital a longo prazo. No caso dos ISOs, temos que lidar com o grande imposto sobre o IRS, o imposto mínimo alternativo (AMT). Como as opções raramente são tributáveis ​​quando recebidas, o primeiro evento tributável se baseia no elemento de pechincha, em breve a diferença entre o preço da opção (preço de exercício) e o valor de mercado na data do exercício. Nós vamos usar o mesmo exemplo ao longo de nossa explicação. Nosso empregado é Big Al e ele recebeu opções de seu empregador Toad Corporation. Sua declaração de imposto básica é encontrada em 1040, exemplo um. O valor que ele está pagando para exercer suas opções é de 10 e o valor de mercado da Toad Corporation é de 100 quando Al os exerce. Se o preço da opção for 10 para uma ação das ações na Toad Corporation e na data do exercício, ele tem um valor de mercado de 100, o destinatário recebeu, em essência, algo no valor de 100 pagando 10. Em termos simples, isso causará um evento tributável Em algum nível para os 90. Este é o elemento de barganha. Opções de ações não qualificadas A opção de compra de ações não qualificada é uma opção ou direito de comprar ações de uma empresa em um preço especificado no futuro. Você não declara receita no momento em que você recebe a opção, embora a opção possa, de fato, ter um valor de mercado. O evento tributável ocorre quando você exerce a opção. Quando a opção é exercida, o destinatário reportará a renda de compensação para o elemento de pechincha. Em nosso exemplo 1040, nosso empregado Big Al exerceu 1000 ações do estoque da Toad Corp. que valia 100 por ação, ele pagou apenas 10 por ação. Em outras palavras, ele recebeu algo que valia 100k pagando apenas 10.000. Se Big Al for um funcionário, o 90K será adicionado ao normal 50K W-2 e lhe dará uma renda W-2 total de 140K. Se ele não é um empregado, provavelmente será emitido um 1099 e será reportado na linha 21 de seus 1040. À medida que o Big Al planeja o exercício de suas opções de ações não qualificadas, ele deve decidir, quer em dinheiro, Exercício de dia ou exercício e exercício para tentar obter alguma avaliação futura como um ganho de capital de longo prazo (realizado por mais de 1 ano). Se o Big Al fizer um exercício no mesmo dia, o corretor venderá suas ações e usará o produto para comprar as opções, pagará os impostos e enviará a Big Al seu produto líquido. A operação de estoque ainda será reportada no cronograma D, mas não haverá ganhos à medida que o ganho se reflete no W-2. Isso parecerá algo assim: rendimentos (100 1000 ações) E se Big Al decidir que a Toad Corp é um bom investimento de longo prazo e decide exercer e manter Ele terá que chegar ao 10K para comprar as opções da empresa e também é Obrigado a pagar os impostos de retenção adequados (isto não parece ser uma prática comum). Em outras palavras, o preço do ingresso para exercício e retenção será de 43.394 (10K 25.200 2.929 5.265). Sua base para o estoque será o 100, o 10 que ele pagou e o 90 que foi declarado em seu W-2. O período de detenção para ganhos de capital de longo prazo começa geralmente quando o estoque é exercido. Enquanto o desembolso de 43.394 parece muito, Big Al tomou posse de ações no valor de 100K pagando apenas 43.394. Por outro lado, no exercício do mesmo dia sem dinheiro, ele recebeu basicamente 56.606 em dinheiro além do salário regular, sem risco. Se você planeja exercitar e segurar sua opção de ações não qualificadas, você deseja fazê-lo quando o valor de mercado for BAIXO e você diminuirá a receita ordinária e o pagamento de impostos. Se você planeja fazer um exercício sem dinheiro, você deseja que o valor seja alto para maximizar o dinheiro líquido recebido. Se a empresa exige que você obtenha as ações depois de exercê-las, o estoque tem um componente de aquisição. Isso altera o tempo do evento tributável desde a data do exercício até a data em que o estoque é totalmente adquirido, mais sobre isso mais tarde, mais sobre isso mais tarde. Opções de ações de incentivo O ISO é uma opção ou direito de comprar ações de uma empresa a um preço especificado no futuro. Você não declara receita no momento em que você recebe a opção, embora a opção possa, de fato, ter um valor de mercado. Existe um evento tributável POTENCIAL que vem no momento em que você exerce a opção. Quando a opção é exercida, o destinatário reportará um lucro tributável mínimo alternativo para o elemento de barganha. Há poucas dúvidas de que a maior complicação fiscal relativa aos ISOs se centra em torno do imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é uma seção do código tributário que foi inicialmente posta em prática para capturar os contribuintes que estavam utilizando o código para uma vantagem tão extrema que eles estavam dirigindo sua responsabilidade tributária a montantes razoavelmente baixos no que diz respeito à sua renda global. Não é um cálculo que os profissionais de impostos geralmente vêem muitas vezes como uma regra geral, exceto em relação aos ISOs. No caso dos ISOs, ele realmente é muito grande, e deve ser calculado em todos os casos para determinar seu efeito. Como a opção de estoque não qualificada, existe um evento tributável potencial no elemento de pechincha no exercício do ISO, mas, no caso do ISO, é um evento tributável potencial da AMT NÃO um evento comum de renda ordinária. Em outras palavras, não há evento de imposto de renda regular sobre o exercício de ISOs. Consequentemente, não há retenções, impostos FICA, etc. O empregado simplesmente vem com o dinheiro para a compra e toma posse do estoque. Por que eu continuo reiterando o fato de que a AMT é um evento tributável potencial. Isso ocorre porque a AMT não inicia o primeiro dólar da receita da AMT. O AMT é um imposto avaliado em um grupo de ajustes, como a depreciação, as deduções detalhadas do cronograma A, etc. É por isso que ele deve ser calculado em cada retorno individual para ver exatamente quando ele entra. Eu procuro o que eu chamo de "sweet spot" , Aquele ponto exato em que a renda ISO causa um passivo AMT. De volta ao nosso amigo Big Al que exerceu suas 1000 ações da empresa Toad Corporation em um dia em que o valor era 100 e seu preço de opção era 10. Como a opção de estoque não qualificada Big Al novamente tem basicamente duas opções quando ele exerce suas ISOs, O dinheiro menos o exercício do mesmo dia (1040 exemplo três) e a estratégia de exercício e retenção. A operação de estoque ainda será reportada no cronograma D, mas não haverá ganhos à medida que o ganho se reflete no W-2. Se ele escolher a chamada opção sem dinheiro, ficará assim: Produto (100 mil partes) Se Big Al decidir exercer e manter (1040 exemplo quatro), ele não terá imposto de renda regular. Ao contrário da opção de estoque não qualificada, não há imposto de renda regular sobre o exercício da opção. O que há em vez disso é o imposto AMT. A negociação na data do exercício está sujeita a AMT. No caso de Als, ele incorrerá no que se chama um ajuste de 90K AMT se ele pudesse exercer suas 1000 ações. O 90K é a diferença entre o preço de compra de 10K (1000 10) eo valor de mercado de 100K (1000 100). O AMT é um imposto que deve ser calculado em uma declaração de imposto por retorno de imposto, não há nenhuma regra de ouro para a AMT. No caso Als, ele terá um AMT no montante de 18.594. Há geralmente um ponto em que o exercício de ISOs NÃO causa uma responsabilidade AMT. Isso significa que pode haver anos em que você pode exercer ISOs e isso não custará nada além do preço de compra da opção. É imperativo descobrir qual é o ponto positivo em seu retorno. O doce ponto no retorno da Big Als 1040 para 1998 é de cerca de 18K. Em outras palavras, o Big Al poderia exercer ISOs com um elemento de barganha de 18K e NÃO incorrer em qualquer novo imposto a pagar. Tenha em mente que esse ponto mudará ano a ano. A próxima questão aqui é o que o resultado será quando o estoque for posteriormente vendido 12 meses depois. Como você pode ver em relação ao ISO, o imposto de renda regular e o AMT seguem uma pista de duelo. A AMT é um pouco como o mundo bizarro no antigo show de Jerry Seinfeld, existe na sombra do imposto de renda regular e faz com que o contribuinte faça um cálculo em tandem no ano de exercício e em todo ano subseqüente em que haja alguma atividade em O estoque em questão. Como vemos no exemplo 1, o efeito de Als 90K da renda da AMT faz com que seu imposto passe de 4.346 para 22.940, um custo de 18.594. O AMT é calculado na data do exercício independentemente do que acontece com o valor do estoque durante o saldo do ano, MAS só é avaliado se você estiver segurando as ações no final do ano. Nossa próxima grande questão é o que acontece no ano subseqüente de venda. Em nosso exemplo 1040, cinco teremos o Big Al possuir as 1000 ações da Toad Corp. por exatamente 1 ano e por dia, depois vendê-las pelo mesmo 100 por ação que foram. No dia do exercício (ou seja, as ações da Toad Corp não aumentaram de valor). Em 1999, a Big Al possui um ganho de capital a longo prazo de 90K (preço de venda de 100K menos o preço de compra de 10K). Também vemos que o imposto AMT pago em 1998 REVISA-se e se torna um crédito de 18.594. Aqui é o que Al salvou ao fazer seu exercício e manter a manobra: Custo do imposto de renda total do exercício sem dinheiro no ano 1 (1040, exemplo 2). Como você pode ver, a manobra de exercícios e manutenções pode produzir economias substanciais, mesmo quando o estoque permanece firme valor. Isso ocorre porque o AMT no melhor dos casos é mais um pré-pagamento de impostos, em vez de um imposto adicional. Mesmo que o estoque perca o valor (dentro da razão), Al ainda continuará. O tempo perfeito para exercer e manter suas ações ISO é o primeiro trimestre do ano. Isso ocorre porque você inicia o relógio no período de espera de 12 meses para que você possa vender ações na taxa favorável de ganhos de capital de longo prazo para pagar o imposto AMT ANTES de 15 de abril. O segundo motivo é que a AMT não é avaliada, a menos que você ainda segure as ações em 31/12. Isso significa que se o estoque perca o valor antes do final do ano, você pode vender as ações e diminuir ou eliminar completamente a AMT. O pior cenário é que as ações da Big Als da Toad Corp diminuíram acentuadamente até o final do ano. Se Al não aproveitar a oportunidade para vender algumas ou todas as ações antes de 12/31, ele será deixado com a conta AMT de 18.594 e talvez seja segurando estoque que não vale mesmo esse valor. Ele acabará com um crédito de perda de capital de AMT que ele provavelmente não poderá usar. Nesse caso, a AMT é, de fato, uma conta de imposto adicional. Outra questão específica para ISOs é a de disposições iniciais. Para evitar a disposição precoce, você deve manter o estoque mais tarde, 1 ano após o exercício do ISO OU 2 anos após a data concedida. Se você vende o estoque dentro deste período, ele é denominado uma disposição desqualificadora e geralmente será tributado como renda ordinária. É por isso que o exercício sem dinheiro parece semelhante à opção não qualificada, como acontece com o ISO. O IRS não requer retenção ou impostos FICA sobre a disposição desqualificante, mas a renda federal e estadual será devida na data de apresentação (1040, exemplo três). A opção Vesting Opções de ações não qualificadas e ISOs Se a empresa exige que você ganhe as ações depois de exercê-las, o estoque tem um componente de aquisição. Isso altera o tempo do evento tributável a partir da data de exercício até a data em que o estoque é totalmente adquirido. No nosso exemplo, se o Big Al exercer seu estoque quando vale 100, mas não ganha 12 meses, o evento tributável não será na data do exercício, mas na data da aquisição. Então, se o estoque valer apenas 50 em 12 meses, seu lucro tributável para a opção de compra não qualificada será apenas o valor de mercado de 50. Do mesmo modo, se as ações valerem 150, ele terá 150 em receita de remuneração ordinária tributável. Big Al pode alterar a data de tributação ao apresentar uma eleição da Seção 83b. A eleição 83b é uma eleição que deve ser arquivada dentro de 30 dias após você exercer a opção que opta por ter o estoque tributado em seu valor na data de exercício, mesmo que não seja totalmente adquirido. Esta eleição também funciona para ISOs em relação à AMT. Tenha em mente que esta é uma eleição NÃO REVERSÍVEL, uma vez que você faz isso, você está preso, independentemente do que aconteça com o valor da ação. Isso geralmente só seria considerado quando o estoque na data do exercício é muito baixo. Finalmente, tenha em mente que usei um exemplo de linha brilhante aqui para destacar claramente as questões básicas envolvidas com opções de estoque. Esta não é a intenção de ser toda a história e também não é um modelo sobre o que você deve fazer com suas opções de compra de ações. Estes são assuntos muito complexos e precisam ser analisados ​​caso a caso. É claro que não é um trabalho para amadores, pois as opções de ações podem ser um campo minado de impostos. Certifique-se de consultar um consultor tributário qualificado, bem como um planejador financeiro qualificado, pois as questões relativas às opções de estoque são uma questão de planejamento de investimentos e planejamento tributário. 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